一、市場回顧
1.1.一周綜述
周末重大事件： 1、十三屆全國人大二次會議表決通過關于2018年中央和地方預算執行情況與2019年中央和地方預算的決議，表決通過《中華人民共和國外商投資法》；2、商務部：1-2月實際使用外資1471.1億，同比增長5.5%；3、證監會擬對《上市公司章程指引》相關條款進行修改。
市場方面：整周來看市場仍維持上漲，周三周四出現明顯回調，尤其創業板回調幅度較大，后續市場以藍籌白馬為首領漲。受回調影響，市場主要股指出現分化，上證50表現靠前上漲2.61%，創業板指、創業板50表現靠后漲幅不到0.5%。板塊方面，房地產、綜合、電氣設備領漲，漲幅5.5.%以上。
展望本周，當前處在利好兌現，等待政策進一步發力階段。利好兌現：中美貿易磋商順利推進、MSCI上調納入權重、科創板進程超預期，從本周一起科創板接受上市申請。風險提示：經濟數據顯示經濟運行仍面臨下行壓力、兩會結束、臨近1季報披露。
基本面：兩會下調經濟增速目標至6%至6.5%區間，經濟尚未企穩，部分經濟數據持續下滑，部分經濟數據邊際改善。1-2月出口同比下降4.6%，進口同比下降3.1%；2月PMI為49.2，前值49.5，邊際下滑；1-2月規模以上工業增加值同比增長5.3%，預期5.6%，持續下行。1-2月社零同比增長8.2%，前值8.16%；1-2月固定資產投資增速6.1%，前值5.9%；1-2月房地產開發投資同比增長11.6%,前值9.5%；社會融資規模1-2月累計5.31萬億，較上年同期多1.05萬億元。社融、固定資產投資增速等先行指標環比有所改善，PMI、工業增加值等反應實體經濟運行數據仍在下行。
美國18年零售銷售數據創9年來最大降幅；美聯儲加息縮表可能性在下降，全球流動性有望邊際偏松。
估值：目前估值已從底部反彈約20%，未來估值提升等待政策進一步發力；
流動性：1月份定向降準，1-2月社融同比增加1.05萬億；2月28日msci納入權重由5%~20%外資流入加速；
政策：科創板接受上市申請；通過《中華人民共和國外商投資法》。
1.2.市場表現
主要指數
整周市場持續上漲，主要指數有所分化，周五藍籌白馬領漲市場，整周上證50領漲2.61%；創業板受回調影響較大，創業板指和創業板50表現靠后。除此之外，中證1000、滬深300、中證500漲幅2%以上；深證成指、上證綜指漲幅分別為2%、1.75%。
圖：各主要股指周漲跌幅（單位：%）
數據來源：wind，富榮基金
行業板塊
從申萬28個行業分類來看，房地產、綜合、電氣設備領漲，房地產漲幅6.35%，綜合、電氣設備、食品飲料漲幅5%以上。計算機、通信、農牧領跌，跌幅分別為3.61%、2.36%、0.7%。
個股而言，上周2502家公司上漲、1047家公司下跌，個股周漲跌中位數為2.40%。
圖：上周各行業漲幅情況（單位：%）
數據來源：wind，富榮基金
1.3.外圍市場
上周，外圍股市普遍上漲，美股納指上漲3.78%，標普500上漲2.89%，道指上漲1.57%；德國DAX上漲1.99%，香港恒生指數上漲2.78%。
圖：全球各指數漲幅情況（單位：%）
數據來源：wind，富榮基金
二、 產業資訊
1、奔馳搶先下調全系車型廠商售價，梅賽德斯-AMG車型最高降幅達6.4萬元；寶馬也下調中國在售全系車型建議零售價，最高降幅6萬元；捷豹路虎宣布下調在華銷售的路虎品牌和捷豹品牌全系車型廠商建議零售價。路虎品牌車型最高降8.5萬元，捷豹品牌最高降4.2萬元。林肯宣布，積極響應國家下調制造業增值稅稅率政策，提前下調全部在售車型廠商建議零售價，最高降2萬元。
2、工信部部長苗圩《求是》撰文稱，大力推動制造業高質量發展，加快建設5G、工業互聯網等新型智能基礎設施，強化大數據、人工智能等新型通用技術的引領帶動作用，提高先進制造業與現代服務業融合發展水平。
二、 重要資訊
1、十三屆全國人大二次會議表決通過關于2018年中央和地方預算執行情況與2019年中央和地方預算的決議，批準2019年中央預算；表決通過《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行，外商投資企業可以依法通過公開發行股票、公司債券等證券和其他方式進行融資。外國投資者在中國境內的出資、利潤、資本收益、資產處置所得、知識產權許可使用費等，可以依法以人民幣或者外匯自由匯入、匯出。
2、商務部：1-2月實際使用外資1471.1億，同比增長5.5%；2月當月實際使用外資629.4億元人民幣，同比增長6.6%。
3、證監會擬對《上市公司章程指引》相關條款進行修改，自3月15日起公開征求意見。本次修改主要有三方面：一是明確存在特殊股權結構上市公司章程相關要求；二是完善上市公司收購本公司股份的法定情形，明確收購方式、決策程序和股份處理要求等；三是結合《上市公司治理準則》和上市公司治理實踐，對股東大會召開、董事職務解除、董事會專門委員會設置、高管人員任職要求進行完善。
4、央視“315”曝光中科智聯科技有限公司、易龍芯科人工智能有限公司、璧合科技股份有限公司等產品通過機器人尋呼系統撥打騷擾電話，及利用黑科技探針盒子自動獲取用戶電話、收入及其他個人信息，從而進一步進行騷擾電話。其中璧合科技為新三板上市公司，A股上市公司藍色光標、科大訊飛均為其股東，分別持股19.79%、3.66%。央視3?15晚會報道，長時間吸食電子煙同樣會產生對尼古丁的依賴據。
5、深交所：2018年個人投資者狀況調查顯示，50萬元以下的投資者占比80%，10萬元以下的投資者占比40.9%；證券賬戶平均資產量為44.5萬元，較上年減少9.4萬元；2018年新入市投資者依然以年輕投資者為主，30歲以下投資者占比56.2%，新入市投資者平均年齡31歲。
6、據上證報，小市值公司數量驟減，上次出現是大牛市前夜。截至3月15日收盤，A股總市值低于20億元的公司有203家（自春節后第一個交易日起至3月15日，降幅57.44%）。
7、據中國證券報，截至3月17日，滬深兩市共有111家公司披露一季度業績預告，其中七成公司預喜。多位券商分析師認為，一季度業績預告景氣度向好的行業集中在禽養殖、精細化工品、新材料及大數據相關業務等領域。中小創經歷了去年年報業績“集中洗澡”后，今年一季度有望環比回升。
8、證監會核發有友食品、中創物流2家公司IPO批文，未披露籌資金額。
9、據華爾街日報，美國聯邦儲備委員會官員本周結束會議時，可能會表現出今年幾乎沒有任何加息的意愿，這是旨在降低全球經濟增長大幅放緩風險的部分策略。與此同時，根據最近的公開聲明和采訪，官員們正準備在周三會議結束時宣布，他們將停止縮減4萬億美元的資產組合。
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